Tarification en assurance vie

• Étudiants en actuariat qui visent un poste en assurance vie
• Chargés d’études actuarielles en tarification, souscription ou pilotage
• Professionnels de l’épargne et de la retraite collective qui veulent comprendre la rentabilité d’une affaire

• Choisir des bases techniques et construire une prime commerciale
• Projeter un contrat d’épargne : encours, marges, frais et commissions
• Mesurer la rentabilité d’une affaire nouvelle : strain, NBV, APE, payback
• Intégrer le coût des garanties, du capital et la CSM d’IFRS 17 dans une décision de souscription

1. 01Chapitre 1 · Panorama des produitsCe que vend un assureur vie, et ce qui change dans la tarification d’un produit à l’autre.

   Au programme

   • Épargne : fonds en euros et unités de compte
   • Retraite individuelle et collective
   • Prévoyance : décès, incapacité, invalidité
   • Assurance emprunteur
   • Ce que l’actuaire tarife pour chaque produit
2. 02Chapitre 2 · Tables de mortalité et lois de maintienChoisir ou construire les lois de survenance : tables réglementaires, tables d’expérience, lois de maintien.

   Au programme

   • Tables réglementaires : TH00-02, TF00-02, TGH05 et TGF05
   • Tables d’expérience et lissage
   • Tables prospectives et dérive de la mortalité
   • Incidence et maintien en incapacité et en invalidité
   • Sélection médicale et abattements

   Exercice : survivre trois ans
3. 03Chapitre 3 · Bases techniques et prime commercialeTaux technique, chargements et marges de prudence : de la prime pure à la prime payée par l’assuré.

   Au programme

   • Le taux technique et son cadre réglementaire
   • Chargements d’acquisition, de gestion et sur encours
   • Marges de prudence sur les hypothèses
   • Prime pure, prime d’inventaire, prime commerciale
   • Taxes et frais annexes

   Exercice : des primes annuelles
4. 04Chapitre 4 · Épargne individuelle et collectiveLes paramètres d’un contrat d’épargne ou de retraite collective : frais, taux servi, transferts.

   Au programme

   • Chargements sur versements et sur encours
   • Taux technique, participation aux bénéfices et taux servi
   • Retraite collective : PER obligatoire, article 39, indemnités de fin de carrière
   • Transferts d’encours et reprises de passif
   • Mesurer le volume d’affaires : l’APE

   Exercice : l’APE d’une affaire de retraite collective
5. 05Chapitre 5 · Mesurer la rentabilité d’une affaire nouvelleProjeter les résultats d’un contrat, puis calculer strain, VIF, NBV, marges et délai de retour.

   Au programme

   • Projeter encours, marges et frais
   • Le strain de la première année
   • VIF et NBV
   • APE, PVNBP et marges
   • Délai de retour sur investissement et taux de rendement interne

   Exercice : le strain de la première annéeExercice : la NBV d’une affaire nouvelle
6. 06Chapitre 6 · Options et garantiesCe que coûtent une garantie en capital ou un taux minimum : la TVOG et les scénarios économiques.

   Au programme

   • Garantie en capital, taux minimum, faculté de rachat
   • Scénario central et scénarios stochastiques
   • Le calcul de la TVOG
   • Rachats dynamiques et comportement des assurés
   • Réduire le coût : euro-croissance, garantie partielle, taux garanti plus bas

   Exercice : le coût d’une garantie en capital
7. 07Chapitre 7 · Capital et rentabilité pour l’actionnaireLe capital qu’immobilise une affaire et ce qu’il coûte : SCR, coût du capital, rendement.

   Au programme

   • Le capital requis sous Solvabilité 2
   • Projeter le capital d’une affaire
   • Le coût du capital
   • Rendement du capital et seuil de rentabilité
   • Arbitrer entre volume, marge et capital
8. 08Chapitre 8 · IFRS 17 à la souscriptionLa CSM, l’ajustement pour risque et les contrats onéreux : ce que change IFRS 17 quand on tarife.

   Au programme

   • Groupes de contrats et cohortes annuelles
   • Flux d’exécution et ajustement pour risque
   • La marge sur services contractuels (CSM)
   • Contrats onéreux : une perte dès le premier jour
   • L’approche VFA des contrats participatifs
9. 09Chapitre 9 · PrévoyanceTarifer le décès, l’incapacité et l’invalidité, en individuel et en collectif.

   Au programme

   • Garanties décès et rentes d’éducation
   • Incapacité et invalidité : les lois du BCAC
   • Tarifer un contrat collectif sur son expérience
   • Crédibilité et taille du groupe
   • Provisions et suivi du portefeuille

   Exercice : la crédibilité
10. 10Chapitre 10 · Assurance emprunteurCouvrir un crédit : capital restant dû, sélection médicale, délégation d’assurance.

    Au programme

    • Garanties décès, PTIA, incapacité et invalidité
    • Prime sur le capital initial ou sur le capital restant dû
    • Sélection médicale, convention AERAS et droit à l’oubli
    • Résiliation à tout moment et concurrence des délégations
    • Rentabilité d’un portefeuille emprunteur

    Exercice : le capital restant dû
11. 11Chapitre 11 · Cas pratique : un appel d’offres de retraite collectiveDe la demande de l’entreprise à la proposition : hypothèses, projection, rentabilité, négociation.

    Au programme

    • Lire un cahier des charges
    • Fixer les hypothèses : transferts, cotisations, rachats
    • Projeter et mesurer la rentabilité
    • Tester la sensibilité aux frais, aux commissions et aux taux
    • Présenter la proposition et négocier

• APEannual premium equivalent
• NBVnew business value
• TVOGcoût des options et garanties
• € · UCfonds en euros et unités de compte
• PBparticipation aux bénéfices

• Des chapitres rédigés

  La définition, l’intuition, la formule et d’où elle vient, un exemple chiffré et les erreurs fréquentes.

• Des exercices corrigés

  À trois niveaux, du calcul direct au jugement de praticien, avec chaque étape et les pièges classiques.

• Des fichiers pour pratiquer

  Classeurs Excel ou notebooks Python sur des données fictives (en préparation).

• Un contact par e-mail

  Une question sur le contenu ou une erreur repérée ? Écrivez-nous. Les erreurs confirmées sont corrigées ; il n’y a ni suivi individuel ni réponse garantie.

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