Épargne et rentabilité d’une affaire nouvelle

Un épargnant place 10 000 € sur un contrat d’assurance vie : 60 % sur le fonds en euros, qui rapporte 2,5 % cette année, et 40 % en unités de compte, qui perdent 10 %.

Que vaut son contrat au bout d’un an, hors frais et prélèvements ?

Un fonds en euros a une provision mathématique de 100 000 €, sur laquelle l’assureur a dégagé 4 000 € de produits financiers. Il doit en redistribuer au moins 85 %, y compris les intérêts techniques à 1 % déjà crédités.

Quelle participation aux bénéfices doit-il encore attribuer, au minimum ?

Une entreprise transfère 5 M€ d’encours chez un nouvel assureur et versera 0,8 M€ de cotisations par an.

Quelle est l’APE de l’affaire ?

La première année, l’assureur reçoit 10,5 M€ de versements, qui forment l’encours de fin d’année. Sur cet encours, il gagne 0,6 % de marge financière et 0,4 % de chargement, et paie 0,25 % de frais de gestion. Il paie aussi 2,5 % de commission sur les sommes reçues et 80 k€ de frais de mise en place.

Quel est le résultat de la première année ?

Une affaire produit les résultats suivants en fin d’année : −300, 120, 130, 140 et 150 k€. Le taux d’actualisation est de 5 %.

Quelle est sa NBV ?

Quatre scénarios économiques également probables donnent une NBV de 900, 700, 400 et −200 k€. Le scénario central donne 650 k€.

Quel est le coût des options et garanties (TVOG) ?